Он рассчитывает, что их стоимость снизится и он выкупит их по более низкой цене, после чего закроет непокрытую позицию. В сервисе Газпромбанк Инвестиции инвесторам уже доступна маржинальная торговля в лонг. Например, инвестор прочитал новость о том, что выручка компании кратно выросла. В маржинальной торговле открытие непокрытой позиции, при которой возникает задолженность по деньгам, называется длинной позицией, или лонгом с плечом.
- В таком случае вы берете эту акцию взаймы у своего брокера и продаете на бирже за $100.
- Длинные позиции могут быть открыты на пару дней, месяцев или рассчитаны на рост в течение нескольких лет.
- Когда она снижается, трейдер покупает бумаги и возвращает долг брокеру.
Риски, связанные с шортом и лонгом
К такому способу торговли инвесторы прибегают тогда, когда ожидают роста котировок. Создадите собственную стратегию торговли и сможете совершать обдуманные сделки. Новичкам лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции. Это рискованная стратегия, которая требует большей точности прогнозов, чем работа с длинными позициями. Даже если компания обанкротится, вы потеряете 20 тысяч рублей — не больше. Трейдеры, открывая короткие позиции, двигают цены вниз.
В отличие от длинной, короткую позицию можно открыть только на небольшой срок. А разница между ценой продажи и ценой покупки остается у инвестора в качестве прибыли. Акция отдельной компании теоретически может дорожать до бесконечности. В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг растет. Такая позиция называется длинной, потому что ее можно держать сколь угодно долго. Прибыль получается как разница между ценами покупки и продажи.
Что такое лонг в маржинальной торговле
Чтобы снизить вероятность риска и принимать более точные решения, нужно следить за ситуацией на фондовом рынке и не паниковать, когда цена падает. В такой ситуации инвестор вынужден покупать акции дороже, чем он их продавал, из-за чего он и теряет деньги. Котировки могут вырасти вопреки ожиданиям, что может повлечь маржин-колл — состояние портфеля, при котором необходимо внести на счет деньги или закрыть часть непокрытых позиций. Например, инвестор прочитал новость о том, что компания решила не выплачивать дивиденды, и уверен, что на этом фоне котировки ее акций упадут.
Где открыть счёт и торговать в шорт?
- Лонг — это сделка, которую открывают, когда ждут роста цены акции или другого финансового инструмента.
- Некоторые инвесторы отказываются от классических стратегий и просто регулярно покупают акции на определенную сумму.
- Часто к таким сделкам прибегают опытные инвесторы, которые уверены в росте актива.
- Это связано с тем, что инвестор обязан вернуть ценные бумаги, которые он одолжил, причем не бесплатно, брокеру.
К длительности инвестирования слово «лонг» не имеет никакого отношения. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно.
Одновременное открытие шорта и лонга
Все это не гарантирует прибыль и не защищает от финансовых потерь, но помогает существенно снизить риски. Независимо от выбранной стратегии при инвестициях в лонг нужно помнить о диверсификации активов, а также проверять ликвидность бумаг. В этом случае обычно выбирают бумаги крупных эмитентов, менее всего подверженные колебаниям. Универсальной модели, как найти подходящий момент, чтобы открыть длинную позицию, не существует. Длинные позиции используются чаще всего для долгосрочных инвестиций. Проще всего понять, как работает лонг, на простых примерах.
Ваша прибыль в таком случае составит 100 рублей за вычетом комиссий брокера и налога на прибыль. Допустим, через месяц цена акции достигает целевых 400 рублей, и вы продаете её, то есть закрываете лонг. Длинная позиция не всегда означает, что инвестор получит прибыль — акции могут снизиться в цене по разным причинам. Перед тем как открыть длинную позицию, необходимо изучить показатели бизнеса, который стоит за акциями компании, поскольку рынок волатилен и даже профессионалам сложно угадать, куда в краткосрочной перспективе пойдет цена акций.
Что такое лонг на бирже: как заработать на длинных позициях
В таком случае брокер предупредит вас, что сделка будет маржинальной, а после открытия в портфеле отобразится минус по этой позиции. Если вы не успеете в отведённое время пополнить счёт для удержания позиции, брокер принудительно закроет её с убытком для вас и вернёт свои деньги. Если стоимость портфеля становится ниже минимальной маржи, это значит, что у вас не хватает денег для покрытия открытых маржинальных сделок. Если вы берёте в долг у брокера, у вас должен быть запас денег или ликвидных активов на счёте для гарантии возврата этого долга. Ещё одним важным моментом при открытии коротких позиций является обеспечение сделки.
Трейдеров, которые открывают короткие позиции, называют «медведями». Но теоретически шорт может длиться сколько угодно, даже год или два. Поэтому шорт стараются закрыть как можно быстрее — в течение нескольких дней или недель. Комиссию начисляют каждый день до закрытия позиции.
При шорте трейдер не владеет ценными бумагами, на счёте их нет, — есть только «кредитные» деньги от их продажи. Между шортом и лонгом есть серьёзное различие. На его счёте остаётся 1300 рублей — это прибыль. Обычно брокер разрешает короткие сделки по самым ликвидным акциям — тем, которые продают и покупают чаще всего. Такие сделки ещё называют короткими позициями.
Трейдер покупает десять акций и отдаёт за них 2500 рублей. Например, акции «Газпрома» стоят 250 рублей за штуку. Базовые термины, с которыми лучше разобраться в первую очередь, — лонг и шорт. При недостаточном обеспечении брокер сначала высылает клиенту маржин-колл, а затем принудительно закрывает позицию.
Шорт и лонг на примере акций и облигаций
Лонг (от англ. long — «длинный») — это сделка, которую открывают, когда ждут роста цены акции или другого финансового инструмента. Рассказываем об особенностях открытия обеих позиций, принципах заработка на них и связанных с этим price action рисках. Длинные позиции — наименее рискованный вариант инвестиций, который лучше всего подходит новичкам. Она предусматривает автоматическую продажу актива, если цена упадет ниже заданного уровня. Еще перед покупкой инвестору нужно определиться, сколько он хочет заработать и какие максимальные убытки готов понести.
Минимальный запас денег, который нужен для обеспечения текущих открытых позиций, называется «минимальная маржа». Запас денег, который нужен для открытия новых маржинальных позиций, называется «начальная маржа». У СберИнвестиций он называется перечнем приемлемых ценных бумаг. Ликвидными активами являются ценные бумаги или другие финансовые инструменты, которые можно быстро продать по рыночной цене. Именно поэтому держать короткие позиции длительное время становится невыгодно.
Сделки в лонг заключают, чтобы заработать на дивидендах, просадках рынка и росте стоимости недооцененных акций и других ценных бумаг. 200 акций компании X × 200 ₽ × 36% (начальная ставка риска лонг по акциям X) + 215 акций компании Y × 360 ₽ × 55% (начальная ставка риска лонг по акциям Y). Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете совершать новые сделки. Но если цена на активы в вашем портфеле вырастет, стоимость ликвидного портфеля тоже станет больше. Непокрытую позицию по рублям брокер запишет в поле «Сумма непокрытых позиций».
ᐅ Лонг или длинная позиция – что это? Как с ней работать
Если вы продали акцию, взятую в долг, вы открыли по ней короткую позицию — «зашортили» ее. Кроме этого, вы платите брокеру некоторую комиссию за каждый день пользования кредитом (в нашем примере — за неделю). Через неделю цена акции опускается до $90. В таком случае вы берете эту акцию взаймы у своего брокера и продаете на бирже за $100.
Чем ещё шорт отличается от лонга
На свои деньги он покупает десять акций и дополнительно открывает непокрытую позицию в лонг на 30 акций. Пока инвестор держит акции у себя в портфеле, он «держит» длинную позицию. Традиционно под лонгом в инвестициях подразумевается покупка ценных бумаг на свой брокерский счет или ИИС.
С помощью длинной позиции можно извлекать прибыль, даже если инвестировать на долгосрочный период — не менее года. Инвестор открывает длинную позицию, когда покупает акции. Cмысл длинной позиции состоит в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Длинная позиция (long position) — одна из самых популярных торговых сделок на фондовом рынке. Список акционеров, у которых есть ценные бумаги компании и которые получат дивиденды. Брокером может быть, например, банк, в котором у вас открыт брокерский счёт.